L'analyse de ta situation financière

Le processus de planification débute par l'analyse de la situation financière¹. En dressant ton bilan financier personnel, tu peux savoir, d'année en année, si tu t'enrichis ou non, et si tu t'approches de tes objectifs à court, moyen et long terme. Ton bilan financier te permet de voir ce que tu possèdes : tes actifs, ce que tu dois : ton passif (ou tes dettes) et ta valeur nette : la différence entre les deux. Faire ton bilan sur une base annuelle est une étape cruciale de la prise en main de tes finances personnelles.

Ainsi, un bilan est un « document de synthèse exposant à une date donnée la situation financière et le patrimoine d'une entité, et dans lequel figurent la liste des éléments de l'actif et du passif ainsi que leur différence, qui correspond aux capitaux propres². »

— Ok pour faire mon bilan, mais comment?

— En fait, c'est très simple. Tu dois seulement faire la liste de tout ce que tu possèdes et tout ce que tu dois.

Ton actif

L'actif est l'« ensemble des biens d'une personne (physique ou morale) ayant une valeur pécuniaire³ ». Pour connaitre ton actif, tu dresses simplement la liste de tout ce que tu possèdes et tu attribues sa juste valeur marchande à chaque élément, en dollars. Voici quelques exemples de biens corporels (qui existent) que tu pourrais posséder, maintenant ou d'ici quelques années :

• de l'argent comptant en ta possession (si c'est un gros montant);
• de l'argent dans un ou des comptes bancaires (chèque ou épargne);
• des placements, enregistrés ou non, garantis ou non, comme des obligations ou des actions;
• des comptes d'épargne enregistrés comme le CELI, le CELIAPP, le REEE, le REER, etc.;
• une automobile ou d'autres types de véhicules (motos, bateaux, etc.);
• une maison servant de résidence principale;
• un immeuble à revenus comme une autre maison, un « plex », ou un immeuble commercial;
• une résidence secondaire, comme un chalet;
• des oeuvres d'art ou autres objets de collection;
• etc.

Les effets personnels, comme tes vêtements, souliers, bijoux, téléphone, tablette, ordinateur personnel, autres appareils électroniques, des jeux, outils, etc. ne doivent pas être inclus dans tes actifs, puisque tu les possèdes normalement pour les utiliser jusqu'à la fin de leur vie utile. Bien sûr, tu voudras parfois te défaire d'un bien dispendieux pour t'en procurer un autre ou parce que tu ne l'utilises plus, mais la valeur de ces biens n'est généralement pas suffisante pour les inclure dans ton bilan personnel.

Certains auteurs suggèrent d'ailleurs d'exclure tous les biens de consommation, comme les voitures, autres véhicules roulants ou récréatifs, bateaux, motos, etc. pour les mêmes raisons et aussi parce qu'ils ne génèrent aucun revenu, donc ils ne les considèrent pas comme des actifs.

D'autres vont encore plus loin en excluant même la maison. Ils se basent sur le fait que celle-ci engendre des coûts sans générer de revenus. Leur but est d'obtenir un bilan qui exprime une valeur nette générant des revenus et d'en exclure tout le reste^{4, 5}.

Si tous tes actifs sont libres de dettes, tu peux potentiellement exclure les biens de consommation et ta maison afin d'avoir une valeur plus « conservatrice » ou « prudente » de tes actifs. Cependant, si des dettes sont rattachées à certains actifs, il serait plus approprié d'inclure chaque actif avec sa dette respective dans ton bilan.

Dans tous les cas, comme pour les autres aspects de ta planification financière, tu devrais discuter de ces points avec un planificateur financier ou avec ton comptable afin de déterminer la meilleure façon de procéder dans ta situation.

Ton passif

Le passif est l'« ensemble des dettes et des charges d'une personne physique ou morale ayant une valeur pécuniaire⁶ ». Pour connaitre le total de ton passif, tu dresses simplement la liste de tout ce que tu dois à quelqu'un ou à des entreprises ou au gouvernement et tu attribues la valeur de chaque item en dollars. Par exemple :

• les montants dus à des proches, parents amis, conjoint, etc.
• les soldes de cartes de crédit;
• les prêts étudiants pour payer tes études;
• les sommes dues au gouvernement comme des impôts, taxes, pénalités;
• les emprunts personnels auprès d'une banque ou compagnie de financement;
• les marges de crédit personnelles ou hypothécaires;
• les prêts hypothécaires;
• etc.

Sauf exception, toutes les dettes ci-dessus encourent normalement des intérêts, parfois très élevés. Les cartes de crédit, par exemple, peuvent avoir des taux d'intérêt dépassant 20 %. C'est énorme! À de tels taux (et même beaucoup plus bas), une dette peut grossir rapidement et parfois initier la spirale du surendettement, de laquelle il est très difficile de sortir.

En règle générale, tu devrais éviter toute dette de consommation, c'est-à-dire des dettes qui servent à acheter des biens qui perdent de la valeur au lieu d'en prendre. Tu liras ou entendras souvent les expressions « bonnes dettes » ou « mauvaises dettes » pour les distinguer. Voici quelques exemples :

Malgré cette distinction entre les « bonnes dettes » et les « mauvaises dettes », toute forme d'endettement est coûteuse, voire dangereuse, et devrait être évitée autant que possible. Même les prêts étudiants, nommés ci-dessus comme un investissement, peuvent représenter un fardeau lourd à porter en début de carrière lorsqu'ils sont trop élevés.

— Attends... s'endetter pour investir, comme pour acheter une maison, c'est toujours bon, non?

— Souvent, oui, mais pas automatiquement et pas tout le temps!

En effet, lorsque le taux d'intérêt d'un emprunt dépasse le rendement d'un investissement (une entreprise, des placements et même une maison), on perd de la valeur au lieu d'en créer. Par exemple, si les taux d'intérêts hypothécaires montent à 7 % et que la valeur des maisons n'augmente que de 4 % une année donnée, ou pour quelques années, cela te fera perdre de la valeur. Ce n'est pas fréquent, mais ça arrive. Il faut donc toujours être prudent avec l'endettement et être prêt à s'adapter à une nouvelle situation.

Ta valeur nette

La valeur nette d'une entité (personne ou entreprise) « est égale à la différence entre la valeur de ses actifs et la valeur de ses passifs⁷ » :

Valeur nette = Actif - Passif

On désigne souvent la valeur nette par les synonymes suivants :

• l'avoir net;
• l'avoir (tout court);
• les capitaux propres : surtout pour une entreprise, mais parfois aussi pour une personne physique;
• l'équité : utilisé plus souvent à propos d'un actif en particulier, comme une maison;
• le patrimoine : en termes juridiques, ce qu'une personne possède, mais cela peut signifier différentes choses dans différents contextes. Il est donc utile de le préciser : patrimoine financier (l'avoir net d'une personne physique), patrimoine familial (en droit de la famille), patrimoine successoral (au décès de quelqu'un), etc.

En général, la valeur nette est utilisée comme mesure de la richesse ou du patrimoine financier d'une personne. D'où l'importance de faire ton bilan financier chaque année, en utilisant toujours les mêmes conventions (y inclure ou en exclure les mêmes choses). Tu sauras ainsi comment et à quelle vitesse tu progresses vers l'atteinte de tes objectifs financiers!

Le bilan : une photo à une date précise dans le temps

Le bilan est l'équivalent d'une photographie de ta situation financière à une date précise dans le temps. Pour cette raison, tu verras toujours les bilans nommés de la façon suivante :

• Bilan au 31 décembre 2024
• Bilan au 31 mars 2025
• Bilan au 30 juin 2025
• etc.

Dès le lendemain, à la réception d'un nouveau revenu ou au paiement d'une nouvelle dépense, ton bilan et ta valeur nette changeront. Nous verrons bientôt comment, à partir de ton état des revenus et dépenses.

Nous utiliserons les notions de bilan, d'actif, de passif, de valeur nette et de patrimoine tout au long de la session.

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1. Institut de planification financière. (2024). La Collection de l’Institut. Éditions Yvon Blais. ↩︎
2. OQLF. (2013). bilan. Dans Grand dictionnaire terminologique. ↩︎
3. OQLF. (2022). actif. Dans Grand dictionnaire terminologique. ↩︎
4. Kiyosaki, R. (2017). Père riche, père pauvre (2^e éd.). Les éditions Un monde différent. ↩︎
5. Tyson, E., Martin, T. et Lacroix, D. (2013). Les finances personnelles pour les Nuls (éd. québécoise). First. ↩︎
6. OQLF. (2022). passif. Dans Grand dictionnaire terminologique. ↩︎
7. OQLF. (2005). valeur nette. Dans Grand dictionnaire terminologique. ↩︎